Aktuální info: Týden 40

Zvyšování sazeb a jejich vliv na inflaci a nemovitosti, trpělivost investora v krizi

Za poslední týden se akcie pohybovaly od -3,4 % do -1,1 %. Od začátku roku 2022 jsou americké akcie -13,4 %, americké dividendové akcie -2,7 % v CZK.

V Americe se inflace drží na podobných hodnotách jako v srpnu. FED očekával snížení inflace rychlejším tempem, a tak se předpokládá další zvýšení sazeb v listopadu o 0,75 % na 4 %. V ČR nám inflace opět posílala ze srpnových 17,2 % na 18 % v září. ČNB sazbu prozatím ponechává na 7 %, ale postupně narůstají rizika, která by mohla znamenat další zvyšování (růst zadlužování státu, rychlejší tempo zvyšování mezd, oslabení koruny).

Růst úrokových sazeb tlumí ekonomiku a může vést k nedostatku hotovosti v podnikání. „Hotovost je král“, kdo má hotovost je v lepší situaci než ti, co spoléhají na úvěr. Akciový trh je vždy napřed a samotné příznaky zpomalení ekonomiky a krize nastávají se zpožděním. Ve chvíli, kdy nastává dno v pomalejších částech ekonomiky, mohou být akcie na cestě vzhůru.

Hypoteční trh zažívá velké poklesy díky růstu sazeb. Na to reagují i ceny nemovitostí, které zamrzají a už je vidět, že při prodejích je možné získávat zajímavé slevy. U nemovitostí může být pokles pomalejšího charakteru a zajímavé příležitosti k nákupu mohou teprve nastat. V krizi je důležitá trpělivost investora.

Čínská společnost Evergrande má již delší dobu problémy a díky tomu trpí i stavební společnosti a mnoho dalších firem, které jsou na tuto firmu navázány. Ukazuje nám to, jak jsou firmy propojené a pokud nastane problém velkého hráče na trhu, problémy se budou projevovat u mnoho dalších firem, které s danou společností spolupracují. Čína a rozvíjející se trhy jsou v našich portfoliích zastoupeny v minimální míře. 

Naše portfolia jsou připravena na různé scénáře vývoje. Není nutné měnit strategii, naopak je důležité dodržovat stanovený finanční plán. Využíváme růstu sazeb na fondech peněžního trhu, nespekulujeme, investujeme do Ameriky. Cílem je porazit inflaci dlouhodobě, nikoliv se pokoušet o poražení inflace v dobách, kdy je extrémně vysoká.Dbejte zvýšené ostražitosti na „výhodné“ investiční nabídky v podnikání a nemovitostech. Investice do projektů, které nyní slibují vyšší výnosy než inflace, mohou být pastí na Vaše peníze.