Aktuální info: Týden 09

Evropská nezaměstnanost roste

Vývoj na trzích

Za poslední týden se akcie pohybovaly od -1 % do +0,9 %. Od začátku roku 2022 vydělaly americké akcie velkých společností +16 %, americké dividendové akcie +11,8 % v CZK, evropské akcie +10,5 % a akcie z rozvíjejících se trhů (emerging markets) -6,2 %. 

Evropská nezaměstnanost a investice

Růst nezaměstnanosti ohrožuje Evropu: Evropské firmy, jako je Volkswagen, plánují masivní škrty v nákladech a snižují počet pracovníků, což může vést k vyšší nezaměstnanosti. Tento trend má potenciál prohloubit společenské napětí a zvýšit inflaci a zadlužení zemí pod vedením populistických vlád. Pro investory je klíčová diverzifikace mimo Evropu. Důležité je také sledovat politický vývoj a ekonomické politiky, které mohou ovlivnit investiční klima. Investoři by měli být připraveni na možné turbulence a hledat stabilní příležitosti v méně ovlivněných regionech.

Hypoteční sazby a budoucnost

Hypoteční sazby nejsou v pohodě: Banky nejsou ochotné snižovat úrokové sazby z hypoték tak rychle, jak by mohly klesat úrokové sazby ČNB. Očekává se, že hypoteční sazby zůstanou v příštím desetiletí na normální úrovni 5-6 %, což není dobrá zpráva pro trh s nemovitostmi. Tato situace ztěžuje koupě nemovitostí pro mnohé lidi a může odradit investory. Nicméně, pro ty, kteří mají dostatečné finanční rezervy, se mohou objevit příležitosti k nákupu za výhodnější ceny.

Fúze a akvizice v útlumu

Pokles fúzí a akvizic: Deloitte hlásí 24% pokles v počtu fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii v roce 2023, což odráží nervozitu investorů. Naštěstí, rostoucí optimismus na trzích může být příležitostí pro prodej vaší firmy za výhodnou cenu, pokud udrží růstovou trajektorii a ziskovost. Je důležité být ve střehu a sledovat trh, aby bylo možné rychle reagovat na příležitosti. Strategické plánování a rozvoj firmy mohou zvýšit její atraktivitu pro potenciální kupce.

Investiční strategie a výkonnost fondů

Nedávná studie Morningstar odhalila, že snaha investorů o časování trhu často snižuje jejich zisky, s průměrným dolarem investovaným do fondů vydělávajícím o 20 % méně než samotné fondy za desetileté období končící v roce 2022. Promarnění klíčových obchodních dnů může dramaticky snížit výnosy, například vynechání 10 nejlepších dnů trhu mezi lety 1993 a 2022 by znamenalo pokles výnosů o 54 %. Nepředpokládejte, že nízké náklady znamenají lepší výnosy. Efektivní práce s ETF zahrnuje správný výběr a odolávání pokušení obchodovat často. Co je dnes historickým maximem na trhu, může být v budoucnosti historickým minimem.