Aktuální info: Týden 50

Inflace pod kontrolou, úrokové sazby klesají

Vývoj na trzích
Od začátku roku 2024 si akcie velkých amerických společností připsaly zhodnocení +28,02 %, evropské akcie +10,09 %. Výnos realitního fondu Investika za aktuální rok činí 5,09 %. Výnos globálního dluhopisového fondu OK Smart Bond (třída BWM) za aktuální rok dosahuje 9,53 %.

Shrnutí vývoje za uplynulý týden
Aktuální týden na trzích nepřinesl výrazné pohyby. Americký dolar mírně oslabil, avšak bez dramatických změn. Realitní fond Investika překonal hranici 5,09 % zhodnocení za letošní rok. V lednu proběhne ještě jedno ocenění podílového listu, ale již nyní lze očekávat, že celkové zhodnocení se bude pohybovat v pásmu 5–6 % p.a. V období klesajících úrokových sazeb na spořících účtech se investice do realitního fondu stává zajímavou alternativou. Inflace zůstává stabilní a centrální banky postupně snižují úrokové sazby s cílem podpořit ekonomiku. Dluhopisy bez ratingu nadále nedoporučujeme.

Inflace pod kontrolou, sazby mírně klesají
Inflace zůstává stabilní – v Česku je na 2,8 % a v USA na 2,7 %. Česká národní banka může dále snížit úrokové sazby pod současných 4 % p.a., zatímco americká centrální banka drží sazby na 4,75 % p.a. Evropská centrální banka již snížila sazby z 3,25 % na 3 %. Zatímco USA udržují vyšší sazby kvůli obavám z návratu inflace, Evropa snižuje sazby s cílem podpořit ekonomický růst.

Proč nedoporučujeme dluhopisy Rohlíku
Dluhopisy společnosti Rohlík se rychle vyprodaly, což ukazuje velký zájem investorů. My jsme je však do portfolií našich klientů nezařadili. Dáváme přednost dluhopisům s ratingem, které splňují požadavky na vlastní kapitál a umožňují lepší diverzifikaci portfolia. Proto preferujeme nákup stovek dluhopisů přes fondy nebo ETF, čímž snižujeme riziko spojené s jediným emitentem. U spekulativních dluhopisů by investice měla mít maximální limit v rozmezí 2-5% z celého majetku.

Nová daň z kapitálových zisku od roku 2025 do limitu 40 mil.
Od 1. ledna 2025 začne platit 23% daň z kapitálových zisků při prodeji akcií nebo podílů u fyzických osob. Osvobození od daně se vztahuje na příjmy do 40 milionů Kč na osobu. Pokud však budete mít k 31. 12. 2024 ocenění akcií nebo podílů, tato hodnota se použije jako nabývací cena. Bez ocenění bude rozdíl mezi budoucí prodejní cenou a částkou 40 milionů Kč podléhat dani. Ocenění lze provést až po účetním uzavření roku 2024, tedy nejdříve ve druhém čtvrtletí 2025.