Aktuální info: Týden 31 a 32

Stabilizace trhů, ale česká ekonomika a důvěra mezi lidmi stále v krizi

VÝVOJ NA TRZÍCH
Za poslední dva týdny se americké akcie pohybovaly od -2,9 % do -7,87 %. Od začátku roku 2024 vydělaly americké akcie velkých společností +12,86 % a evropské akcie +3,6 %.

Volatilita na trzích se rychle mění
Tento rok jsme na trzích zažívali klidné období s minimální volatilitou. Nyní se ukázalo, jak rychle se situace může změnit. Vývoj na trzích, podobně jako počasí nebo moře, je nepředvídatelný. Stejně jako je důležité mít plán při vyplouvání, je klíčové mít strategii při investování na akciových trzích. Volatilita je přirozenou součástí investování a poklesy jsou nevyhnutelné. Statisticky trhy poklesnou od svých maxim o 5 % třikrát ročně, o 10 % jednou ročně a o 20 % jednou za tři roky. My tyto poklesy někdy využíváme k nákupům.

Současné poklesy trhů a jejich příčiny
Za aktuálními poklesy trhů stojí různé faktory, některé známé, jiné ne. Minulý týden trhy vyděsila čísla z amerického trhu práce, očekávání zisků některých společností a obavy z příchodu recese. Na druhé straně 78 % firem v aktuální výsledkové sezóně překonalo očekávání s průměrným růstem zisků o 13,8 %. Trhy ovlivnil i růst úrokových sazeb v Japonsku, což vedlo k výprodejům kvůli levným úvěrům v japonských yenech. Japonský trh poklesl o 25 %, americký trh ztratil k pondělnímu večeru ze svých maxim kolem 9,5 % v CZK. Tato situace připomíná propojenost světových trhů a potřebu zůstat klidní a dodržovat investiční plán.

Propouštění v Intelu a Dellu
Zajímavé zprávy přicházejí z firem Intel a Dell, které plánují rozsáhlé propouštění. Intel hodlá propustit více než 15 % zaměstnanců (17 tisíc pracovních míst) a Dell zhruba 10 % (12 tisíc pracovních míst). Tyto kroky jsou zaměřeny na snížení nákladů a větší implementaci umělé inteligence (AI). Akcie obou společností reagovaly poklesem. Neznámé změny mohou vyvolávat obavy, ale až čas ukáže, do jaké míry jsou oprávněné.

ČNB snížila základní úrokovou sazbu
Důležitou zprávou z České republiky je snížení základní úrokové sazby o 25 bazických bodů na 4,5 %, což bylo jednomyslně schváleno bankovní radou ČNB. Guvernér Michl zopakoval, že boj s inflací není u konce a že sazby musí být drženy tak, aby zpomalovaly ekonomiku, ale zároveň udržely růst cen pod kontrolou. Rizika vyšší inflace, jako je růst mezd a zvýšení cen služeb, stále přetrvávají, a špatné výsledky německé ekonomiky mohou ovlivnit i tu naši.

Nízká důvěra Čechů ve veřejné instituce a spoluobčany
Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD) zkoumala důvěru občanů ve veřejné instituce a ve své spoluobčany ve 38 nejvyspělejších zemích světa. Zjistila, že Česká republika je na tom v tomto ohledu velmi špatně. Pouze 47 % Čechů věří lidem ve svém okolí, což je o 15 % méně než průměr vyspělého světa. Nedostatek důvěry mezi lidmi má dopady na ochotu platit daně, důvěru v instituce a náchylnost věřit konspiračním teoriím. To vše zhoršuje celkovou náladu ve společnosti.

Nové investiční možnosti na platformě BWM
V naší platformě BWM (Broker Wealth Management) plánujeme na pondělí 12. srpna aktualizaci, která zpřístupní nové investiční možnosti, jako je pákové ETF na S&P 500 s pákovým efektem 2:1. Tento produkt nabízí potenciál výrazně vyšších výnosů díky dvojnásobnému dennímu zhodnocení indexu S&P 500, což může být atraktivní pro investory. I když pákový efekt přináší určité riziko, při dlouhodobém investování a stabilním růstu trhu mohou být potenciální výhody značné. Další novinkou bude možnost investovat přes BWM do nemovitostních fondů.